歴史的円安も最終局面を迎える！？…米経済指標と今後の為替予測
こんにちは。
日々変化する経済の動向。
資産の運用や管理などにも
少しでも役立ててほしいと思い、
今週もお金のミニコラムを
お届けします。
目次
歴史的円安も最終局面を迎える！？
米経済指標と今後の為替予測
先週の為替市場では週初に
1㌦＝152円直前と年初来の
最高値までドル高円安が進み
ましたが、
週末にかけては1㌦＝149円台
まで円が買い戻されました。
荒い値動きとなっていますが
今後の見通しとは？
【米CPIが予想以上の減速…】
先週為替変動の転機となったのは
14日(火)に発表された米10月消費者
物価指数(CPI )が事前予想を下回り、
物価上昇率の着実な低下が改めて
確認されたことでした。
これによりFRB (日本で言う日銀)が
12月の次回 FOMC (日本で言う金融
政策決定会合)で追加利上げを見送る
との観測が強まりドル円レートに
大きな影響を与える10年国債利回り
(＝長期金利)が4.4%まで低下し、
それがドル安円高の流れを作りました。
市場ではこのCPI統計が上振れて追加
利上げ観測が強まると予想されていた
ため、その反動も大きくなりました。
【歴史的円安もピークをつける…】
FRBの利上げも最終局面と見られる
ことから米国長期金利の上昇余地は
限られており、ドル高円安の流れも
150円－155円のレンジ内でピークを
つける可能性が高いと予想されています。
また日本においても円安の阻止に
向けた政府と日本銀行の連携が昨年に
比べ格段に強化されており、円安が
進みにくい環境が整ってき たと
見られます。
米国経済の減速がより明確になり
FRBの利下げ期待が生じることと、
日本銀行のマイナス 金利政策の解除
などが重なれば、
来年末には1㌦＝130円台まで円安の
修正が進むと予想されています。
先週の株式＆為替相場（前週末比）
日経平均：33,585円（＋1,017円）
ドル円：149.54円
NY株式：34,947.28㌦（＋664㌦）
先週の日経平均株価
先週は大幅高、3週連続上昇と
なりました。
15日には前日比823円(2.52%)高
と今年最大の上げ幅を記録、
7月に付けた年初来高値(33,753円)
目前まで迫っています。米国利上げ
打ち止め観測を背景に、上昇する
米株式相場の流れに日本株も乗った
格好となっています。
⇒米国では注目された10月消費者
物価指数(CPI )が市場予想を下回り、
10年債利回り(長期金利)が大きく
低下しました。
これを受けハイテク株に追い風が
吹いています。
また14日に米下院がつなぎ予算案を
可決し当面の政府閉鎖を回避した
ことも安心感に繋がっています。
【資金の流れ】
バリュー株 ⇒ ハイテク株
円 ⇒ 米ドル
2024年の日本経済は国内外ともに不安要素の多い見通し
【解説】
内閣府が15日に発表した2023年
7-9月期GDP統計で実質GDPは
前期比－2.1%のマイナス成長と
なりました。
前期に大きく上振れた反動では
あるものの事前予想の－0.4%を
大きく下回っており予想以上に
弱い結果でした。
【ポイント】
要因は海外景気の減速と輸出鈍化
です。
日本最大の輸出先である中国の
経済低迷は2024年も続く可能性が
高く、 第二の輸出先である米国
経済もこれまでの大幅利上げの
反動で来年の成長率は大きく
下振れると見られます。
【今後の影響】
2024年には日本銀行が本格的な
政策修正に着手する可能性もあり、
これが金利上昇や円高を通じて
日本経済に逆風となるリスクも
考えられます。
株式市場の強い逆風ともなり得る
ため、金融政策動向には注意が
必要です。
＊＊＊＊
本資料は資産運用の参考となる知識構築を目的としており、
投資勧誘を目的として作成したものではありません 。
投資に関する最終決断に関してはご自身のご判断で
行ってください。なお記載あるデータおよび表現等の
欠落・誤謬につきまして、当社は責任を負いかねますので
ご了承ください。
＊＊＊＊
マイホームの購入、住宅ローン、
ライフプランのご相談は
おうちの買い方相談室名古屋西店まで
お気軽にご相談ください。
すべて無料で住宅購入の夢を
サポートいたします。
